每經(jīng)記者｜黃海    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

近14年來三次沖擊IPO失敗后，高威科或?qū)⒔璧罇|土科技（300353.SZ，股價24.27元，市值149.23億元）實現(xiàn)曲線上市。

10月20日收盤后，東土科技公告稱，公司正在籌劃通過發(fā)行股份等方式，收購北京高威科電氣技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“高威科”）100%的股權(quán)。

目前，該筆交易尚處于籌劃階段，東土科技正在與高威科各股東接洽，最終交易對方以公司與標的公司各股東洽談的情況為準。據(jù)悉，此次交易初步確定的交易對方包括高威科實控人張潯、劉新平及其他股東在內(nèi)的全部43名股東。

圖片來源：東土科技公告

“本次交易對方的范圍尚未最終確定，最終確定的交易對方以后續(xù)公告的重組預(yù)案或重組報告書等上市公司公告披露的信息為準。”東土科技在公告中表示。

《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱“每經(jīng)記者”）注意到，這已是高威科近14年來第四次嘗試登陸資本市場，此前三次IPO（首次公開募股）進程均以失敗告終。

坎坷上市路：高威科14年三度闖關(guān)IPO未果

公開信息顯示，高威科成立于2001年2月21日，是一家集提供工業(yè)自動化產(chǎn)品、系統(tǒng)開發(fā)、軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、OEM（代工生產(chǎn)）配套、自動化控制工程承包服務(wù)于一體的綜合性自動化高新技術(shù)企業(yè)，是三菱、施耐德、SMC、北元電器、山洋、西門子、ABB等國內(nèi)外知名自動化產(chǎn)品制造商在國內(nèi)的重要代理商之一。

高威科曾在招股說明書中介紹稱，公司的客戶涉及冶金、印刷、紡織、包裝、注塑、汽車等一系列行業(yè)。2019年至2022年間，超過千萬元規(guī)模的客戶名單中包括經(jīng)緯紡機、帝爾激光等多家上市公司。 

近14年間，高威科曾三次沖擊上市，但均告失?。?011年向中國證監(jiān)會提交首發(fā)上市申請，2012年1月證監(jiān)會做出不予核準申請的決定；2015年再次提交申請，后于2018年1月撤回申請；2022年6月再度謀求創(chuàng)業(yè)板IPO，次年9月過會，但最終在2024年9月撤回申請。

此次交易則是高威科第四次沖擊資本市場。

據(jù)高威科方面披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，2019年至2023年上半年，高威科分別實現(xiàn)營收11.07億元、13.15億元、16.35億元、15.24億元及7.39億元。

不過因超六成營收來自技術(shù)集成產(chǎn)品銷售，2019年至2023年上半年，高威科的歸母凈利潤分別僅為1814.65萬元、3704.99萬元、4728.40萬元、5860.42萬元以及3103.57萬元。

據(jù)高威科介紹，其技術(shù)集成產(chǎn)品銷售并不涉及產(chǎn)品生產(chǎn)，主要通過增值服務(wù)實現(xiàn)產(chǎn)品銷售。該類增值服務(wù)包括售前咨詢、控制功能方案設(shè)計、產(chǎn)品選型、應(yīng)用軟件開發(fā)、界面開發(fā)、功能測試和（或）現(xiàn)場調(diào)試等。

值得注意的是，高威科的主要供應(yīng)商相對比較集中。2020年至2022年間，高威科從前五大供應(yīng)商采購的產(chǎn)品金額分別為8.85億元、11.35億元和10.73億元，占當期采購總額的比例為78.13%、78.09%和78.89%，對主要供應(yīng)商的采購占比較高。

并購背后：東土科技為何選中高威科？

近年來，高威科曾通過收購子公司的方式拓寬經(jīng)營業(yè)務(wù)。據(jù)其介紹，子公司深圳微秒控制技術(shù)有限公司（以下簡稱“深圳微秒”）主要從事運動控制產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其相關(guān)產(chǎn)品已應(yīng)用于機器人、3C（計算機類、通信類和消費類電子）、鋰電、光伏、包裝、紡織、物流等行業(yè)領(lǐng)域。

每經(jīng)記者注意到，這與東土科技近期的轉(zhuǎn)型方向有所重疊。東土科技主要聚焦于工業(yè)網(wǎng)絡(luò)和智能控制的核心技術(shù)，公司產(chǎn)品分為三類：工業(yè)操作系統(tǒng)及相關(guān)軟件服務(wù)、智能控制器及解決方案及工業(yè)網(wǎng)絡(luò)通信。

今年以來，東土科技通過對外投資、設(shè)立子公司等方式布局具身智能以及半導(dǎo)體行業(yè)。

據(jù)媒體報道，近期，東土科技宣布通過多項戰(zhàn)略投資深度布局具身機器人領(lǐng)域，已簽署協(xié)議參股深圳逐際動力科技有限公司、成都安努智能技術(shù)有限公司，并擬領(lǐng)投北京人形機器人創(chuàng)新中心有限公司A輪融資。

今年8月底，東土科技還曾公告稱，與北京力途科技有限公司、北京道芯致合信息咨詢中心（有限合伙）共同投資設(shè)立北京東土半導(dǎo)體技術(shù)有限公司。

東土科技在公告中表示，半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域是公司智能控制器及解決方案業(yè)務(wù)打開高端裝備制造市場的戰(zhàn)略切入點，公司在該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)已取得突破。

“2024年以來公司與頭部企業(yè)建立深度合作，雙方圍繞半導(dǎo)體設(shè)備工控系統(tǒng)國產(chǎn)化替代展開深度協(xié)同，目前已完成數(shù)百臺定制化智能工業(yè)控制設(shè)備的交付，產(chǎn)品覆蓋半導(dǎo)體刻蝕、清洗等關(guān)鍵設(shè)備環(huán)節(jié)。”東土科技稱。

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝