合理調(diào)控城鎮(zhèn)化推進速度等提案獲吸納 三層次挖掘“新型城鎮(zhèn)化”主題 3月3日下午3時，全國政協(xié)十二屆一次會議在北京舉行開幕會。大會聽取政協(xié)全國委員會常務委員會工作報告，聽取政協(xié)全國委員會常務委員會關于提案工作情況的報告。全國政協(xié)副主席萬鋼稱“合理調(diào)控城鎮(zhèn)化推進速度”等提案獲吸納。而民建中央提出，建議在新型城鎮(zhèn)化推進實施過程中，要推動戶籍制度改革。 全國政協(xié)副主席萬鋼稱，關于將云南建設成為我國面向西南對外開放的橋頭堡，支持新疆和廣西等民族地區(qū)發(fā)展，加強大小興安嶺等生態(tài)功能區(qū)保護和建設，促進中央蘇區(qū)和武陵山、大別山、六盤山等地區(qū)發(fā)展，推動長吉圖開發(fā)開放先導區(qū)的戰(zhàn)略平臺建設，合理調(diào)控城鎮(zhèn)化推進速度，加快民航業(yè)發(fā)展等提案，中央和有關部門高度重視，在制定和實施“十二五”規(guī)劃或部門、行業(yè)重點專項規(guī)劃中予以吸納。 民建中央提出，建議在新型城鎮(zhèn)化推進實施過程中，要推動戶籍制度改革，加快農(nóng)民工市民化進程；深化公共服務體制改革，推進進城農(nóng)民工和市民基本公共服務均等化；深化保障房制度改革，解決城鎮(zhèn)中低收入群體和進城農(nóng)民工住房困難；深化土地制度改革，加強土地資源集約利用，保護好農(nóng)民土地財產(chǎn)權；深化財稅體制改革，健全財力與事權相匹配體制；深化投融資體制改革，多渠道籌集城鎮(zhèn)化建設所需資金；深化縣市管理體制改革，調(diào)整設市標準，增加新的城市；構建進城人口的創(chuàng)業(yè)扶持體系，營造鼓勵創(chuàng)業(yè)的環(huán)境，把城鎮(zhèn)化建立在產(chǎn)業(yè)基礎上；科學布局城市體系，推動城鎮(zhèn)化均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。 對此，分析人士指出，我國城鎮(zhèn)化率為51%，戶籍城鎮(zhèn)化率只有35%，遠低于世界平均水平和同等發(fā)達經(jīng)濟體，距離2030年65%-70%的目標有很大的提升空間?！靶滦统擎?zhèn)化”不僅將帶動傳統(tǒng)的基礎建設投資，還將推動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從農(nóng)業(yè)人口市民化的角度而言，“新型城鎮(zhèn)化”蘊含的巨大消費力。 宏源證券認為，“城鎮(zhèn)化”概念被重新定義。“新型城鎮(zhèn)化”是在推進城鎮(zhèn)化過程中更加注重內(nèi)涵式城鎮(zhèn)化發(fā)展，提升城鎮(zhèn)化的質(zhì)量，促進其健康發(fā)展，其未來將更加注重工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的協(xié)調(diào)發(fā)展，在保證“硬件”實現(xiàn)工業(yè)結構升級基礎上，繼續(xù)加強居住條件等方面的福利改善和制度建設，同時注重資源支撐與環(huán)境生態(tài)問題，實現(xiàn)集約、低碳可持續(xù)的發(fā)展路線。新型城鎮(zhèn)化是一個長期的過程，包括前期的基礎設施配套建設階段和后期的耐用消費品及配套醫(yī)療、服務等相關產(chǎn)業(yè)的完善階段。由于從新型城鎮(zhèn)開始建設，到人口與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的完成需要一個較長的培育期，故以下三細分領域受益： 首先，基礎設施建設，包括水泥、基建機械等等。 其次，新興產(chǎn)業(yè)。高污染、高消耗、低效率的舊式城鎮(zhèn)化發(fā)展模式難以為繼，綠色城鎮(zhèn)化將令綠色節(jié)能照明、城市污水處理、節(jié)能建筑建材等環(huán)保產(chǎn)業(yè)受到拉動。同時，城鎮(zhèn)化加速還將帶動信息化建設的加速，智慧城鎮(zhèn)化將逐步取代粗放城鎮(zhèn)化，智能交通、電子政務、電子商務、醫(yī)療信息化以及安防等產(chǎn)業(yè)都將獲得快速發(fā)展。 第三，消費升級?！靶滦统擎?zhèn)化”中提出了一個新的側(cè)重點，就是有序推進農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，如果未來戶籍制度改革實現(xiàn)突破、農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口成功實現(xiàn)市民化，其能夠釋放出的消費潛力是最具有想象空間的。國泰君安認為，零售業(yè)中受益于新型城鎮(zhèn)化的標的需滿足以下條件：首先，立足中小城市，尤其是三四線城市。其次，多業(yè)態(tài)同步擴張，能夠更好的把握并滿足當?shù)叵M需求。推薦步步高、合肥百貨、文峰股份和步步高。 三維工程開拓新型煤化工市場 數(shù)據(jù)顯示，在城鎮(zhèn)化概念股中，三維工程是連續(xù)三年凈利潤同比增長，且自年初以來至今累計上漲14.38%，漲幅居前。 具體看，該股目前最新收盤價為25.45元，最新動態(tài)市盈率為46.98倍。三維工程2010年歸屬母公司股東凈利潤同比增長40.80%，2011年歸屬母公司股東凈利潤同比增長32.67%，2012年歸屬母公司股東凈利潤同比增長33.11%。 公司2012年年報顯示，公司2012年營收增長主要系公司業(yè)務規(guī)模擴大，工程總承包業(yè)務收入大幅增長及合并范圍增加青島聯(lián)信催化所致。主營業(yè)務毛利率33.75%，下降6.08%主要系營業(yè)收入結構變化及工程設計毛利率降低所致。公司履行中化泉州38萬噸/年硫磺回收聯(lián)合裝置工程總承包項目進展順利，為公司貢獻了2.23億元營業(yè)收入，占比為49.1%。 《中醫(yī)藥法》提案提交 醫(yī)藥行業(yè)改革紅利進一步釋放 人最寶貴的是生命和健康。醫(yī)療保障問題一直以來都是關系民生的主要方面之一。此次“兩會”熱議的話題中，醫(yī)療保障無疑再次成為人們關注的焦點之一。 據(jù)悉，第十二屆全國政協(xié)委員、中國中醫(yī)科學院望京醫(yī)院骨科主任醫(yī)師溫建民，將在此次政協(xié)會議上提出關于盡快出臺我國《中醫(yī)藥法》的提案。 此前，國務院發(fā)布醫(yī)改新政，提出鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制是“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的重點，是實現(xiàn)2020年人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務目標的重要基礎。醫(yī)改實施三年多來，基層醫(yī)療衛(wèi)生機構綜合改革全面推進，初步建立了基本藥物制度，構建了維護公益性、調(diào)動積極性、保障可持續(xù)的基層運行新機制。為進一步深化改革，擴大醫(yī)改成果，國務院現(xiàn)就鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制提出意見。 近期，醫(yī)藥改革相關的政策也在陸續(xù)出臺，一是，今年2月26日，國家藥監(jiān)局發(fā)布《關于深化藥品審評審批改革進一步鼓勵創(chuàng)新的意見》；二是，國家食品藥品監(jiān)督管理局將給予通過國際審評的藥品綠色通道；三是，國務院發(fā)布《關于鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制的意見》；四是，各地大病醫(yī)保方案相繼出臺，或引入商業(yè)保險；五是，北上廣同時將醫(yī)保部門推向藥品招標前臺；六是，中藥調(diào)價窗口臨近，或引入談判機制。 對于醫(yī)改，分析人士指出，首先，改革是最大紅利，其目的就是讓廣大人民受益。其次，改革紅利的釋放要依靠創(chuàng)新體制、建立機制。第三，改革是漸進式的、累積式的，不可能一蹴而就。 從利潤總額數(shù)據(jù)來看，華泰證券分析發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥工業(yè)及化學制劑和中成藥子行業(yè)盈利能力在2012年年初迎來了向上的拐點。并且這一趨勢一直持續(xù)到現(xiàn)在，進一步說明行業(yè)的階段性底部已經(jīng)過去。同時，這一結論在利潤總額的同比增速指標上得到了驗證。 從上市公司的業(yè)績來看，興業(yè)證券表示，醫(yī)藥仍然是今年業(yè)績增長最為確定的行業(yè)之一，而且上市公司的一季報預期向好。目前市場對醫(yī)藥板塊投資的分歧主要在于前期漲幅較大導致估值偏高的問題，對業(yè)績和政策等基本面的分歧并不大。興業(yè)證券認為，在基本面持續(xù)向好的情況下，合理偏貴的估值并不能形成看空的理由，繼續(xù)看好下階段醫(yī)藥股的投資機會。3月份將是年報的密集發(fā)布期，市場關注的焦點將重新回到業(yè)績和估值層面，后續(xù)個股分化更明顯，對于業(yè)績確定增長而且估值也合理的優(yōu)質(zhì)公司繼續(xù)看好。 對此，華泰證券認為，醫(yī)藥行業(yè)的成長性持久而確定，短期雖然漲幅較大，但仍不失為長期配置的良好標的。目前醫(yī)藥行業(yè)市盈率(TTM，整體法，剔除負值)為34.18倍，低于歷史平均水平，處于歷史較高水平。一季度是行業(yè)政策相對真空的階段，個股市場表現(xiàn)更多由業(yè)績驅(qū)動。隨著年報和一季報的公布，行業(yè)內(nèi)個股將出現(xiàn)一定程度的分化。建議關注科倫藥業(yè)、東阿阿膠、益佰制藥、千山藥機、哈藥股份、華潤三九和科華生物. 廣州藥業(yè)打造大南藥和大健康 數(shù)據(jù)顯示，在醫(yī)藥板塊內(nèi)，廣州藥業(yè)是連續(xù)三年凈利潤同比增長，且自年初以來至今累計上漲45.67%，漲幅居前。 具體看，該股目前最新收盤價為28.29元，最新動態(tài)市盈率為58.03倍。廣州藥業(yè)2010年歸屬母公司股東凈利潤同比增長26.6%，2011年歸屬母公司股東凈利潤同比增長7.64%，2012年歸屬母公司股東凈利潤同比增長37.47%。 廣藥集團擁有廣州藥業(yè)和白云山兩家上市公司，是國內(nèi)最大的中成藥生產(chǎn)基地和華南地區(qū)最大的現(xiàn)代藥品物流中心及全國最大的抗感染類制劑生產(chǎn)企業(yè)之一。2012年12月，證監(jiān)會同意廣州藥業(yè)以新增股份換股方式吸收合并白云山，白云山現(xiàn)金對價為11.5元/股。 “1號提案”鎖定綠色農(nóng)業(yè) 三子板塊迎來上漲契機 據(jù)新華網(wǎng)消息，綠色、環(huán)保正成為“兩會”代表委員們關注的焦點話題之一，由九三學社中央提交的“關于加強綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展”成為全國政協(xié)十二屆一次會議第0001號提案。 據(jù)九三學社介紹，“關于加強綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展”提案重點關注了我國農(nóng)業(yè)發(fā)展存在的資源浪費和破壞、污染日趨顯現(xiàn)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)能源利用率低等問題，并在多次調(diào)研的基礎上提出對策建議。 對此，分析人士表示，A股上市公司中種業(yè)、糧食種植以及農(nóng)藥等個股迎來上漲良機。 農(nóng)林牧漁板塊上周五上漲0.71%，而自年初至今，該板塊已累計上漲9.65%，大幅跑贏同期滬指表現(xiàn)。對此，分析人士表示，事實上歷年來中央政府及各級地方政府對“三農(nóng)”都高度重視。十八大提出農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化概念，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化具體包含多個方面，其中構建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系的重要性空前提升，而此前發(fā)布的中央一號文件連續(xù)十年聚焦三農(nóng)。在政策層面的大力呵護下，農(nóng)業(yè)板塊年內(nèi)機會仍然不小。 值得一提的是，商務部2月25日發(fā)布《中共中央國務院關于加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)進一步增強農(nóng)村發(fā)展活力的若干意見》實施意見，實施意見提出，進一步完善農(nóng)產(chǎn)品流通體系、推進農(nóng)村市場體系建設、加強大宗商品進出口管理等具體措施。 東興證券認為，隨著未來農(nóng)業(yè)經(jīng)營向規(guī)?；?、專業(yè)化和標準化的發(fā)展，專業(yè)戶、家庭農(nóng)場和龍頭企業(yè)將成為農(nóng)業(yè)市場主體，農(nóng)業(yè)將從傳統(tǒng)的分散型走向集中化，因此看好受益于此的種子、養(yǎng)殖和飼料行業(yè)。隨著通脹壓力繼續(xù)逼近，以及國際農(nóng)產(chǎn)品價格在新的一年可能出現(xiàn)上行，農(nóng)業(yè)板塊年內(nèi)機會仍然不小。 分析人士表示，2012年，中央財政對農(nóng)業(yè)補貼政策做出重大調(diào)整，惠農(nóng)政策逐漸加碼。 長城證券表示，重點關注三大子板塊。1、畜牧養(yǎng)殖板塊：目前生豬養(yǎng)殖盈利已進入虧損區(qū)間，但存欄量仍然較大，預計未來豬價仍將下滑，加之原材料價格上漲，生豬養(yǎng)殖成本上升，養(yǎng)殖類公司一季度業(yè)績前景不容樂觀。2、海珍品板塊：3月份福建南參將上市，今年南參上市規(guī)模較小，預計未來北參價格將下滑，但幅度有限。3、種子板塊：種子行業(yè)高庫存、供應過剩的局面仍未改變，龍頭企業(yè)有望殺出重圍。給予農(nóng)業(yè)板塊“中性”投資評級，建議關注各細分行業(yè)龍頭。如受豬價下滑沖擊較小的飼料行業(yè)龍頭大北農(nóng)、有較強研發(fā)和銷售能力的玉米種業(yè)龍頭登海種業(yè). 登海種業(yè)玉米種業(yè)龍頭 登海種業(yè)在國內(nèi)玉米種子生產(chǎn)規(guī)模中處領先水平，到內(nèi)蒙等三大基地改建完成，公司制種規(guī)?？梢赃_到5800萬公斤，募資項目完成后，公司的制種規(guī)模有望攀上全國第一的高位?！暗呛！迸粕虡吮辉u為中國馳名商標，公司育成的緊湊型玉米雜交種累計推廣面積達10億多畝。 公司已經(jīng)形成育繁推一體化的產(chǎn)業(yè)模式，符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持政策的要求。在新疆、甘肅、寧夏建立了比較穩(wěn)定的種子生產(chǎn)加工基地，擁有4條國內(nèi)先進的以鮮果穗烘干為特點的種子加工設備。 富春環(huán)保連續(xù)三年業(yè)績增長 數(shù)據(jù)顯示，在節(jié)能環(huán)保板塊內(nèi)，富春環(huán)保是連續(xù)三年凈利潤同比增長，且自年初以來至今累計上漲32.64%，漲幅居前。 具體看，該股目前最新收盤價為16.58元，最新動態(tài)市盈率為30.78倍。廣州藥業(yè)2010年歸屬母公司股東凈利潤同比增長50.66%，2011年歸屬母公司股東凈利潤同比增長37.57%，2012年歸屬母公司股東凈利潤同比增長22.87%。 公司通過垃圾發(fā)電和燃煤發(fā)電實現(xiàn)熱電聯(lián)產(chǎn)，主要產(chǎn)品為電和蒸汽，其中電力產(chǎn)品根據(jù)與杭州市電力局并網(wǎng)協(xié)議全部并入華東電網(wǎng)供應終端電力用戶，蒸汽產(chǎn)品則用于富春江江南造紙工業(yè)區(qū)內(nèi)造紙企業(yè)生產(chǎn)過程中的加熱、烘干使用。 環(huán)保成政協(xié)提案熱點 兩細分領域中長期成長潛力巨大 據(jù)新華社報道，昨日會議秘書處提案組工作人員介紹，目前收到的提案中，環(huán)境保護、推進城鎮(zhèn)化、教育等方面是委員們關注的焦點。而針對生態(tài)保護、空氣污染等問題，委員們提出應將環(huán)境權寫入憲法、治理PM2.5應作為考核領導干部政績的標準等建議。 其中，致公黨中央建議建立重點碳排放企業(yè)信息平臺，強化公眾的社會監(jiān)督。上市公司和申請上市的企業(yè)應將自身的環(huán)保業(yè)績和碳排放情況向社會公示。 民進中央建議推進生態(tài)文明建設要加強頂層設計，推動政府機構改革，形成生態(tài)文明建設的統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理體制。同時，發(fā)揮市場激勵作用，一方面爭取環(huán)保投入占GDP的比重達到2%至3%，另一方面加快出臺環(huán)境稅，優(yōu)先征收二氧化硫、氮氧化物和化學需氧量三個稅制，逐步建立綠色稅收體系。 民建中央建議對特大城市實施汽車總量控制，加快落實國務院常務會議關于加快油品質(zhì)量升級的決定。設立大氣污染防治專項基金。從成品油消費稅中劃出一定比例資金，用于彌補生產(chǎn)、銷售、使用高標油品而多出的成本，以此刺激高標油品普及，也可補貼混合動力、純電動等其他低排放汽車的購買者。 農(nóng)工黨中央指出以PM2.5為核心的顆粒物污染已成為我國城市空氣質(zhì)量改善面臨的主要矛盾，但目前我國僅將二氧化硫、氮氧化物兩項大氣污染物納入總量減排約束性指標，“污染減排手段”與“空氣質(zhì)量改善”嚴重脫節(jié)，亟須將PM2.5納入各級政府績效考核，構建以“空氣質(zhì)量改善為核心”的環(huán)保目標責任考核體系。 對此，分析人士指出，環(huán)保股的中長線潛力巨大。根據(jù)提案，以下兩大細分方向值得關注： 其一，地下水污染防治須多管齊下，關注五大領域投資機會。平安證券認為，污水直排、固體廢棄物滲濾液是造成地下水污染的最主要原因，土壤污染物淋溶、地表水污染、管網(wǎng)建設滯后也對地下水環(huán)境形成重大威脅。2011年政府出臺《全國地下水污染防治規(guī)劃》，當前地下水污染治理路徑為：以調(diào)查評估結果為依據(jù)，落實管網(wǎng)建設，加強對工業(yè)污水、危險廢棄物和垃圾填埋廠的監(jiān)管，在控制污染物排放的前提下，通過試點項目開展地下水污染修復工作，最終實現(xiàn)地下水環(huán)境的全面監(jiān)管和治理。結合污染原因和防治路徑，梳理出五大領域投資機會，包括水質(zhì)監(jiān)測、管網(wǎng)建設、污水處理、固廢處理和土壤治理。重點關注：雪迪龍、維爾利、東江環(huán)保、津膜科技、納川股份. 其二，空氣治理領域。山西證券認為，PM2.5治理已提升至國家層面進行約束性防控，關注空氣質(zhì)量監(jiān)測、大氣污染源排放治理、空氣凈化等重點領域。首先，是環(huán)境監(jiān)測領域。國務院已明確提出各地PM2.5監(jiān)測時間表，2013年仍是需求集中釋放期，個股的中長期成長性值得關注。2012年2月29日，國務院常務會議明確提出各地PM2.5監(jiān)測時間表。其中，2012年完成74個城市496個監(jiān)測點位空氣質(zhì)量自動監(jiān)測設備安裝。2013年在113個環(huán)境保護重點城市和國家環(huán)境保護模范城市開展監(jiān)測，2015年覆蓋所有地級以上城市。其次，脫硫、脫硝等領域。環(huán)保方針從末端治理向前端防控過渡，治理范圍不斷擴大、空氣質(zhì)量標準逐漸提高，將增強脫硫、脫硝等領域的長期成長性。有研究表明，細顆粒物成因復雜，約50%是空氣中二氧化硫、氮氧化物、揮發(fā)性有機物、氨等氣態(tài)污染物，經(jīng)過復雜化學反應形成的二次細顆粒物。大氣污染源治理必然包括脫硫、脫硝、除塵等幾大方面。大氣污染治理是一項長期工作，治理范圍不斷擴大、空氣質(zhì)量標準不斷提高，將增強脫硫、脫硝、脫貢等領域的長期投資價值。