今天，大盤盤中突破4000點(diǎn)，是最近10年以來(lái)首次突破4000點(diǎn)。

昨天達(dá)哥說(shuō)今天大概率會(huì)突破4000點(diǎn)，結(jié)果真的就突破了。

與10年前的牛市不同的是，本輪牛市雖然處于初期，但表現(xiàn)極度分化，齊漲共跌的情況甚少出現(xiàn)，反而出現(xiàn)了“冰火兩重天”的情況。

一方面，以AI硬件為代表的高景氣賽道，估值較高，且獲得市場(chǎng)追捧；另一方面，傳統(tǒng)行業(yè)如部分周期類板塊、消費(fèi)類板塊的估值，處于歷史相對(duì)低位。

這說(shuō)明，行情不是以前那種全面牛市的狂歡，對(duì)投資者而言，考驗(yàn)的是對(duì)行業(yè)的深度理解。

今天，達(dá)哥在交流平臺(tái)看到一個(gè)貼文，貼文的大致意思是：目前市場(chǎng)對(duì)低估值個(gè)股的業(yè)績(jī)極其嚴(yán)格，只要一點(diǎn)不及預(yù)期就大跌；對(duì)幾百倍市盈率且業(yè)績(jī)不及預(yù)期的個(gè)股，輕松就原諒了。

這個(gè)貼文引發(fā)了很多人的討論，既有“老登”們的“共情”，也有“小登”們的反駁。

其實(shí)，前幾年賽道股也是為所欲為，只不過(guò)現(xiàn)在換成了“小登”們的科技股而已，歸根結(jié)底還是要與時(shí)代同頻共振。

就在收盤之后，“十五五”規(guī)劃建議全文發(fā)布。

這份文件，從投資的角度來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為重點(diǎn)是科技，包括以下部分。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：新能源、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)等；

未來(lái)產(chǎn)業(yè)：量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機(jī)接口、具身智能、6G等；

關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的重點(diǎn)領(lǐng)域：集成電路、工業(yè)母機(jī)、高端儀器、基礎(chǔ)軟件、先進(jìn)材料、生物制造等。

“十五五”規(guī)劃，是政策支持且持續(xù)幾年的規(guī)劃，勢(shì)必會(huì)讓資源、資金等涌向科技領(lǐng)域。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)集體小幅下跌，大盤4000點(diǎn)得而復(fù)失。截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的跌幅在0.15%~0.44%區(qū)間。

滬深兩市成交額達(dá)到21479億元，較昨日縮量1923億元。整個(gè)市場(chǎng)的上漲個(gè)股、下跌個(gè)股的數(shù)量分別為2366只、2908只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.17%。

上證指數(shù)最近10年以來(lái)首次觸及4000點(diǎn)。從A股歷史來(lái)看，2007年在4000點(diǎn)上方停留了約160個(gè)交易日，2015年在4000點(diǎn)上方停留了約60個(gè)交易日，這次會(huì)停留多少個(gè)交易日呢？

達(dá)哥認(rèn)為，基于全球流動(dòng)性寬松、財(cái)政擴(kuò)張、人工智能科技革命這三大牛市基礎(chǔ)，這次在4000點(diǎn)上方的停留時(shí)間會(huì)遠(yuǎn)超2007年的牛市。

對(duì)于4000點(diǎn)上方的停留時(shí)間，不知道大家怎么看，歡迎在評(píng)論區(qū)留言。

大盤突破4000點(diǎn)之后，接下來(lái)重要壓力位在哪里？

2015年股市異常波動(dòng)期間，7月9日至8月17日的反彈周期中，上證指數(shù)出現(xiàn)了4000點(diǎn)至4184點(diǎn)的高點(diǎn)區(qū)間，這是重要壓力位。

10年之后，盡管上方套牢籌碼已經(jīng)被磨平了，但上述高點(diǎn)區(qū)間依然會(huì)對(duì)市場(chǎng)有一定的心理影響。

因此，達(dá)哥認(rèn)為，接下來(lái)需要觀察上證指數(shù)在4000點(diǎn)-4180點(diǎn)區(qū)間的運(yùn)行情況。

短期方面，昨天達(dá)哥提到，今天大盤大概率會(huì)調(diào)整。今天的表現(xiàn)，符合達(dá)哥預(yù)期。

由于上證指數(shù)出現(xiàn)了連續(xù)兩個(gè)跳空缺口，這意味著昨天的跳空缺口會(huì)有回補(bǔ)的動(dòng)力。因此，短期重點(diǎn)關(guān)注該缺口是否會(huì)被回補(bǔ)以及在5日均線附近的支撐情況。

無(wú)論是回補(bǔ)（或嘗試回補(bǔ)）昨天的跳空缺口，還是回到5日均線，達(dá)哥認(rèn)為這是突破后首次回調(diào)的一個(gè)上車機(jī)會(huì)。

至于中期，先按照上述4000點(diǎn)-4180點(diǎn)區(qū)間來(lái)看待，降低市場(chǎng)上行速率的預(yù)期。畢竟在本輪行情中，證券板塊目前的角色是指數(shù)調(diào)節(jié)器，還沒(méi)到牛市旗手這個(gè)角色演繹的時(shí)候。

操作上，關(guān)注主線板塊，注意節(jié)奏即可。

板塊方面，福建板塊表現(xiàn)突出，漲停股或漲幅超過(guò)10%的個(gè)股達(dá)到18只。

消息面上，10月28日，新華社刊發(fā)“鐘臺(tái)文”署名文章《祖國(guó)必然統(tǒng)一勢(shì)不可擋》。這也是10月26日以來(lái)“鐘臺(tái)文”第三篇關(guān)于臺(tái)灣問(wèn)題的文章。

對(duì)于福建板塊及該題材的炒作，達(dá)哥認(rèn)為，僅僅只是題材炒作而已，雖然可能會(huì)走出妖股，但玩的是擊鼓傳花的游戲。

雖然交通設(shè)施、建材、船舶這三個(gè)傳統(tǒng)板塊領(lǐng)漲行業(yè)板塊，但科技方向的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

核心股方面，繼昨天部分核心股突破9月高點(diǎn)之后，工業(yè)富聯(lián)、三花智控、兆易創(chuàng)新、華虹公司等核心股今天也突破了9月以來(lái)的高點(diǎn)。

核心股、龍頭股的突破，對(duì)板塊的引領(lǐng)意義重大，這意味著科技方向大概率正在開(kāi)啟一波升勢(shì)行情。

最近幾天，達(dá)哥重點(diǎn)提到了PCB及PCB上游，最近兩天的表現(xiàn)也比較突出。以今天為例，IC載板、覆銅板、PCB設(shè)備、玻纖布、銅箔、樹(shù)脂等環(huán)節(jié)均有較好的表現(xiàn)。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：未來(lái)兩天，大盤可能還會(huì)有回調(diào)的需求，但下方空間有限。大盤既然已經(jīng)突破，那么就應(yīng)積極看多，在邏輯較硬的確定性機(jī)會(huì)上積極進(jìn)取。

板塊方面，繼續(xù)關(guān)注AI硬件、人形機(jī)器人、固態(tài)電池等核心板塊的核心股以及位置不高的軍工電子板塊。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝