9月25日早盤，AI算力硬件板塊多數(shù)回調(diào)，半導(dǎo)體設(shè)備、光刻機(jī)、存儲(chǔ)器、光模塊CPO等調(diào)整居前，截至9：47，聚焦光模塊CPO+云計(jì)算的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)跌1.41%，成分股潤(rùn)澤科技、金信諾、神州泰岳、銳捷網(wǎng)絡(luò)、深信服、潤(rùn)和軟件等逆市走強(qiáng)。

熱門ETF中，同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中成交額快速突破5650萬(wàn)元。資金積極布局，近20個(gè)交易日，該ETF獲得資金凈流入超1.2億元。資料顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），光模塊CPO權(quán)重占比超50%，其中前三大權(quán)重股為新易盛（20.3%）、中際旭創(chuàng)（18.8%）、天孚通信（6.5%）。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）

近期算力方向波動(dòng)加劇，快速上漲后有資金批量止盈，長(zhǎng)期來(lái)看以光模塊和PCB為代表的上游算力產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)英偉達(dá)、微軟等海外科技企業(yè)出口較多，近年來(lái)海外營(yíng)收比重持續(xù)攀升，隨著國(guó)內(nèi)算力提速，需求增速有望提升。興業(yè)證券表示，今年下半年以來(lái)，隨著北美巨頭資本開支上修、產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)持續(xù)迭代，市場(chǎng)對(duì)A股北美算力產(chǎn)業(yè)鏈的景氣預(yù)期也在持續(xù)升溫，從而帶動(dòng)北美算力行情持續(xù)演繹。