今天，A股市場再次出現(xiàn)8月12日-13日的一幕：寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)吸引了市場的目光。

首先，寒武紀(jì)股價盤中突破一千元大關(guān)。不過，到收盤時，寒武紀(jì)下跌1.69%，以933.98元報收。

最近幾年，A股市場共出現(xiàn)過5只千元股，包括貴州茅臺、寒武紀(jì)、石頭科技、禾邁股份、愛美客。這些個股，其股價跨進千元大關(guān)時，基本都是其所在板塊被熱炒的時候。

其次，工業(yè)富聯(lián)今天收盤漲停，總市值來到9713.27億元。工業(yè)富聯(lián)只要再漲2.96%，就能邁進萬億市值俱樂部。

8月12日-13日，寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)雙雙大漲。達(dá)哥在8月13日的文章中提到，他們作為A股AI芯片與服務(wù)器的代表，其大漲對相關(guān)板塊有引領(lǐng)作用。

自那之后，國產(chǎn)算力迎來異動，以CPO、PCB、AI服務(wù)器為代表的出海類AI硬件方向迎來大幅上漲。

在之前的文章中，達(dá)哥一直在提，人工智能科技革命將掀起一輪AI大行情。

結(jié)合2014-2015年的“互聯(lián)網(wǎng)+”行情以及2020-2022年的逆變器行情，哪些板塊容易迎來“瘋狗浪”呢？

就經(jīng)驗來看，業(yè)績爆發(fā)式增長的板塊容易迎來“瘋狗浪”。

在達(dá)哥看來，AI方向上，CPO、PCB的業(yè)績已經(jīng)開始爆發(fā)式增長，其他如AI芯片、AI服務(wù)器、液冷產(chǎn)業(yè)鏈也將迎來爆發(fā)式增長。

不知道大家對此如何看，歡迎在文末評論區(qū)留言討論。

我們回到市場。

今天，A股三大指數(shù)震蕩整理。截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的跌幅均不到0.2%。滬深兩市成交額25884億元，較昨日縮量1758億元。

昨天，上證指數(shù)創(chuàng)下近10年新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)去年10月以來的新高，這是市場看好行情的表現(xiàn)。

在上證指數(shù)創(chuàng)下10年新高之后，出現(xiàn)震蕩是正常現(xiàn)象，因為需要通過震蕩來解決換手的問題。操作上，以做多為主，倉位至少保持在中等水平以上。

達(dá)哥翻閱一些券商股的中報發(fā)現(xiàn)，截至6月末，場外資金還沒有大規(guī)模參與進來。

近期A股兩融余額時隔十年再次突破2.1萬億元，這是場內(nèi)資金看好行情并利用杠桿加倉的表現(xiàn)。

不僅是場內(nèi)資金看好，外資也在大力買入。高盛集團數(shù)據(jù)顯示，全球?qū)_基金正以6月底以來的最快速度買入中國股票。

板塊方面，出海類AI硬件方向繼續(xù)大幅上漲，其中，通信設(shè)備、CPO概念、銅纜高速連接等板塊的指數(shù)分別上漲4.38%、1.78%、1.62%。

AI硬件的核心股方面，工業(yè)富聯(lián)漲停，天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛均漲超5%且再創(chuàng)歷史新高。

液冷板塊今天出現(xiàn)了第一次分歧。近期大漲的個股出現(xiàn)了幅度略大的震蕩，但漲幅不大的個股開始大漲。

從液冷產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域的表現(xiàn)以及內(nèi)部梯隊表現(xiàn)有序來看，分歧與表現(xiàn)均是良性的。

開源證券研報指出，在光模塊、PCB已大幅上漲的背景下，站在當(dāng)前的時間點，液冷板塊是戰(zhàn)略性投資機會。液冷，作為AI算力鏈條的一份子，具備“增長強勁、敘事完備、賠率占優(yōu)”三大特征。從勝率角度來看，液冷基本面斜率變化或更陡峭；對比光模塊、PCB，當(dāng)前所處時期較早；液冷從可選變剛需。從賠率視角來看，在市場高低切后，液冷在AI算力鏈條內(nèi)的賠率優(yōu)勢很大。

開源證券進一步指出，液冷符合強主題三要素，具備自上而下推動明確、行業(yè)空間大、催化劑密集的特征。

東吳基金的基金經(jīng)理陳偉斌近日在直播間表示，根據(jù)主流賣方團隊研究以及東吳基金研究團隊研究，預(yù)計AI液冷市場規(guī)模有望從2024年的基本忽略不計，以及2025年的100-200億元，有可能快速提升到2026年全球1000億元，2026年的AI液冷行業(yè)增速有望達(dá)到500%，這個斜率非常陡峭。

液冷板塊，達(dá)哥已經(jīng)在文章中連續(xù)重點提及兩周多了，雖然值得繼續(xù)關(guān)注，但要注意節(jié)奏，不能在漲幅較大的情況下盲目追高。

人形機器人方面，減速器、人形機器人兩大概念板塊指數(shù)的漲幅，分別位居概念板塊漲幅榜的第一、第七位。

人形機器人方向大漲，有三個消息的刺激。

一是市場出現(xiàn)了某家公司獲得了一小批訂單的傳言。

二是英偉達(dá)與鴻海合作開發(fā)的人形機器人預(yù)計11月亮相。

三是一篇題為《機器人推薦：供應(yīng)鏈密集拜訪T，反攻時刻開啟-0819》的研報在坊間流傳，該研報認(rèn)為，今年主線看好AI，前期AI算力大放異彩，當(dāng)前時間點建議重視低位的AI應(yīng)用：機器人，本質(zhì)是看好估值擴張，站在時間這邊，看好未來發(fā)展。

今年5月，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛表示，物理AI是機器人革命的基石，物理AI與機器人技術(shù)將開啟新一輪工業(yè)革命。

最后，達(dá)哥作一個總結(jié)：大盤創(chuàng)下10年新高之后，出現(xiàn)震蕩是正?，F(xiàn)象，因為需要通過震蕩來解決換手的問題。

板塊方面，中短期關(guān)注人工智能產(chǎn)業(yè)鏈、智能駕駛、商業(yè)航天、人形機器人、創(chuàng)新藥、固態(tài)電池等開始或即將迎來產(chǎn)業(yè)趨勢的板塊。人工智能是當(dāng)前市場最大且最硬核的主線，重點關(guān)注AI芯片、CPO、PCB、液冷服務(wù)器等環(huán)節(jié)。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點，或想和達(dá)哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝