國信證券指出，半導(dǎo)體行業(yè)維持高景氣，臺積電將年收入增速預(yù)期由25%上調(diào)至30%，佐證行業(yè)高景氣延續(xù)。北美算力強(qiáng)勢上漲帶動交換機(jī)及服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈成為情緒拉動點(diǎn)，AI需求持續(xù)強(qiáng)勁，非AI需求溫和復(fù)蘇。2Q25全球硅晶圓出貨面積同環(huán)比增長，創(chuàng)3Q23以來的新高，顯示存儲以外的部分領(lǐng)域開始復(fù)蘇，AI數(shù)據(jù)中心芯片的硅晶圓需求依然強(qiáng)勁。利基存儲價格逐步回暖，NOR Flash與SLC NAND需求回溫，部分產(chǎn)品價格開始上揚(yáng)，預(yù)期三季度持續(xù)回暖。海外科技大廠持續(xù)加大資本開支，上調(diào)資本開支計(jì)劃，表明AI算力投入依舊火熱。國產(chǎn)算力自主可控重要性提升，因地緣政治、網(wǎng)絡(luò)安全等限制，發(fā)展國產(chǎn)算力芯片從設(shè)計(jì)到制造的全面自主可控進(jìn)程有望加速。電子板塊在“宏觀政策周期、產(chǎn)業(yè)庫存周期、AI創(chuàng)新周期”共振下有望迎來“估值擴(kuò)張”行情。

集成電路ETF（159546）跟蹤的是集成電路指數(shù)（932087），該指數(shù)從市場中選取涉及半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、制造、封裝測試及相關(guān)設(shè)備材料等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映集成電路產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。成分股多為在行業(yè)中具有代表性的企業(yè)，體現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步和市場發(fā)展趨勢。

芯片ETF（512760）跟蹤的是中華半導(dǎo)體芯片指數(shù)（990001），該指數(shù)從中國A股市場中選取涉及半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體及芯片相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)聚焦半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展趨勢，具有較高成長性和波動性特征。

消電ETF（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)聚焦于消費(fèi)電子產(chǎn)品制造與銷售領(lǐng)域，選取涉及智能手機(jī)、家用電器、可穿戴設(shè)備等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)成分股具有較高的科技含量和創(chuàng)新能力，能夠較好地體現(xiàn)消費(fèi)電子行業(yè)的發(fā)展趨勢和市場動態(tài)。

沒有股票賬戶的投資者可關(guān)注國泰中證全指集成電路ETF發(fā)起聯(lián)接C（020227），國泰中證全指集成電路ETF發(fā)起聯(lián)接A（020226）；國泰CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)ETF聯(lián)接C（008282），國泰CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)ETF聯(lián)接A（008281）；國泰中證消費(fèi)電子主題ETF發(fā)起聯(lián)接A（014906），國泰中證消費(fèi)電子主題ETF發(fā)起聯(lián)接C（014907）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。