【市場復(fù)盤】

截至8月6日收盤，港股三大指數(shù)漲跌不一。恒生指數(shù)收漲0.03%，報24910.63點；恒生科技指數(shù)收漲0.2%，報5532.17點；國企指數(shù)收跌0.21%，報8932.68點。盤面上，周期股領(lǐng)漲行業(yè)，大消費低開高走，醫(yī)藥股表現(xiàn)分化。熱點個股方面，中芯國際漲超3%，騰訊控股漲超1.5%，快手漲近1%，美團(tuán)跌近1.5%，小米集團(tuán)跌超0.5%。熱點ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）收漲0.27%。

【南向資金】

8月6日，南向資金連續(xù)第二個交易日凈買入港股，單日凈買入額達(dá)94.85億港元；截至8月6日，今年以來南向資金累計凈流入8938.67億港元，大幅超過去年全年凈買入額。

【隔夜美股】

隔夜美股三大股指全線收漲，道指漲0.18%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.73%，納指漲1.21%。蘋果漲超5%，沃爾瑪漲逾4%，領(lǐng)漲道指。萬得美國科技七巨頭指數(shù)漲1.74%，亞馬遜漲約4%，特斯拉漲超3%。中概股多數(shù)上漲，天境生物漲近11%，量子之歌漲超9%。恒生指數(shù)ADR上漲，按比例計算，收報24924.24點，較香港收市升13.61點或0.05%。

【熱點消息】

1、近日，明尼阿波利斯聯(lián)儲主席、2026年FOMC票委卡什卡利表示，美國經(jīng)濟(jì)的放緩可能使短期內(nèi)降息成為合適之舉，他仍預(yù)計今年年底前將有兩次降息。另外，關(guān)稅將對通脹產(chǎn)生怎樣的影響仍不明確。

2、8月6日，上海市出臺具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案，將重點支持感知決策、運(yùn)動控制、具身語料、操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，最高給予5000萬元資金支持。目標(biāo)是到2027年，核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破500億元。

3、乘聯(lián)分會最新數(shù)據(jù)顯示，7月，全國乘用車市場零售183.4萬輛，同比增長7%。其中，新能源市場零售100.3萬輛，同比增長14%，新能源市場零售滲透率54.7%。

【沽空數(shù)據(jù)】

港交所披露數(shù)據(jù)顯示，8月6日共625只港股被沽空，總沽空金額為280.95億港元。其中沽空金額超1億港元的個股有53只，騰訊控股、阿里巴巴-W、美團(tuán)-W沽空金額位居前三，分別為22.84億港元、18.55億港元、17.79億港元。

【機(jī)構(gòu)觀點】

國泰海通證券指出，展望未來，港股稀缺性資產(chǎn)基本面更優(yōu)，或吸引南下持續(xù)流入，支撐港股繼續(xù)向上。港股科技、消費、紅利等稀缺性資產(chǎn)在宏觀偏弱環(huán)境下仍具備較強(qiáng)吸引力，一方面主動型公募仍有望增配與AI產(chǎn)業(yè)周期趨勢相關(guān)度更高的稀缺性互聯(lián)網(wǎng)；另一方面政策強(qiáng)化分紅監(jiān)管，疊加低利率環(huán)境下險資或?qū)⒗^續(xù)增配港股紅利。后續(xù)南向資金仍有一定增量空間，預(yù)計2025年全年公募實際增量有望達(dá)2000億~3000億元左右，險資實際增量有望達(dá)2500億~4000億元左右。在上述內(nèi)資機(jī)構(gòu)力量的推動下，全年南向資金凈流入規(guī)模有望超10000億元，或?qū)⒅胃酃尚星橄蛏稀?/p>

【港股相關(guān)ETF】

硬科技與新消費共振，聚焦港股新CP（支持T+0）：

（1）港股消費：港股消費ETF（513230），打包電商+新消費，覆蓋相對A股更為稀缺的新消費賽道。

（2）港股科技：恒生科技指數(shù)ETF（513180），中國核心AI資產(chǎn)，囊括相對A股更為稀缺的科技龍頭。