每經(jīng)記者｜任飛    每經(jīng)編輯｜趙云    

6月18日上午，證監(jiān)會(huì)主席吳清在2025陸家嘴論壇上表示，要加快推出科創(chuàng)債ETF。當(dāng)天，鵬華、南方、嘉實(shí)等10家基金公司上報(bào)了首批科創(chuàng)債ETF，并已獲證監(jiān)會(huì)接收。

據(jù)悉，首批科創(chuàng)債ETF主要涉及上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)和中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)等三類(lèi)指數(shù)。

2025年，債券ETF市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，全市場(chǎng)29只債券ETF總規(guī)模已突破3200億元大關(guān)，相比去年末增長(zhǎng)約84%，呈現(xiàn)強(qiáng)勁的擴(kuò)容態(tài)勢(shì)。

首批10只科創(chuàng)債ETF上報(bào)，涉三類(lèi)指數(shù)

6月18日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)獲悉，鵬華、廣發(fā)、招商、博時(shí)、易方達(dá)、南方、嘉實(shí)、景順長(zhǎng)城、富國(guó)、華夏10家基金公司上報(bào)了首批科創(chuàng)債ETF，證監(jiān)會(huì)接收了相關(guān)申請(qǐng)。

來(lái)源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)債ETF一旦獲批，有望填補(bǔ)公募基金行業(yè)在“科技金融”主題債基領(lǐng)域的空白，將進(jìn)一步豐富債券ETF的產(chǎn)品矩陣，為投資者提供布局科創(chuàng)板債券市場(chǎng)的投資利器。

雖然都是科創(chuàng)債ETF，但跟蹤的指數(shù)略有差別。記者從業(yè)內(nèi)了解到，首批科創(chuàng)債ETF主要涉及三類(lèi)指數(shù)，分別是上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)和中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)。

比如鵬華基金此次申報(bào)的科創(chuàng)債ETF，主要跟蹤上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)，后續(xù)產(chǎn)品將在上交所上市交易。根據(jù)中證指數(shù)公司公布的指數(shù)編制方案，該指數(shù)篩選所有在上交所上市的科技創(chuàng)新公司債，要求債券為公募發(fā)行、主體評(píng)級(jí)AAA、隱含評(píng)級(jí)AA+及以上。

南方基金此次申報(bào)的科創(chuàng)債ETF則對(duì)標(biāo)中證AAA科創(chuàng)債指數(shù)，據(jù)介紹，標(biāo)的指數(shù)成分券為滬深交易所上市、主體信用為AAA的科技創(chuàng)新公司債，市值規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元，具備流動(dòng)性好、信用風(fēng)險(xiǎn)低的特征。

鵬華基金表示，科創(chuàng)債ETF正在書(shū)寫(xiě)中國(guó)資本市場(chǎng)的全新敘事，在這場(chǎng)由金融工具創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)科技創(chuàng)新的產(chǎn)品升級(jí)中，以鵬華基金為代表的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，既要做“國(guó)家戰(zhàn)略的推進(jìn)器”，更要成為“居民財(cái)富的守護(hù)者”。隨著各方支持的成熟與完善，一個(gè)更具活力、更富層次的科創(chuàng)金融服務(wù)體系正在加速成型。

南方基金表示，科創(chuàng)債ETF的發(fā)行對(duì)于推進(jìn)公募行業(yè)填補(bǔ)“科技金融”債券基金領(lǐng)域的空白以及助力推動(dòng)科技金融高質(zhì)量發(fā)展、深入踐行“科技金融”大文章具有重大意義，也為年金、保險(xiǎn)、理財(cái)子、私募等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)以及個(gè)人客戶(hù)投資場(chǎng)內(nèi)科創(chuàng)債提供了更加透明和高效的參與方式，未來(lái)發(fā)展前景較為廣闊。

國(guó)內(nèi)債券ETF規(guī)模已突破3200億元

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)債券ETF呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品種類(lèi)及投資者結(jié)構(gòu)均發(fā)生顯著變化。此次科創(chuàng)債ETF的出現(xiàn)，也將進(jìn)一步拓寬國(guó)內(nèi)債券ETF在策略多元性、規(guī)模占比上的空間。

2025年，債券ETF市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，全市場(chǎng)29只債券ETF總規(guī)模已突破3200億元大關(guān)，相比去年末增長(zhǎng)約84%，呈現(xiàn)強(qiáng)勁的擴(kuò)容態(tài)勢(shì)。這一快速增長(zhǎng)，既反映了投資者對(duì)債券ETF工具價(jià)值的深度認(rèn)可，也預(yù)示著我國(guó)債券ETF市場(chǎng)仍處于發(fā)展黃金期，未來(lái)增長(zhǎng)潛力可觀。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化與創(chuàng)新來(lái)看，近年來(lái)已陸續(xù)推出信用債ETF、利率債ETF以及跨境與細(xì)分領(lǐng)域的ETF等。2024年以來(lái)，市場(chǎng)已推出首批跨境債券ETF，投資海外高評(píng)級(jí)債券；綠色債券、科技創(chuàng)新債券ETF亦在探索中。

當(dāng)然，目前參與債券ETF投資的主要是機(jī)構(gòu)，個(gè)人投資者參與度低也是客觀現(xiàn)實(shí)。事實(shí)上，債券ETF更加注重長(zhǎng)期配置價(jià)值，而隨著一眾久期靈活調(diào)整、信用利差策略等產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，此類(lèi)ETF在大類(lèi)資產(chǎn)配置中的價(jià)值更加凸顯。

渤海證券指出，債券ETF的發(fā)展將實(shí)現(xiàn) “投資者需求與債券市場(chǎng)深度的雙重滿(mǎn)足”，未來(lái)有望通過(guò)品種優(yōu)化、機(jī)制創(chuàng)新激活存量債券，倒逼信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度完善。中金公司認(rèn)為，對(duì)比海外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)債券ETF在策略多元性、規(guī)模占比上仍有較大提升空間，預(yù)計(jì)2025年規(guī)模有望突破5000億元。