每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜彭水萍

今年到年底時，會有4只目標(biāo)日期為2025年12月31日的養(yǎng)老FOF要轉(zhuǎn)型，那么，變更之后，這四只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金會有哪些不一樣的地方？

這一期我們就先來綜合對比一下，投資者如果持有這些基金，可以提前了解并早做安排。

1、名稱變化

中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有期混合型基金中基金（FOF），將變更為“中歐預(yù)見2025混合型基金中基金（FOF）”。

平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF），將變更為“平安興誠混合型基金中基金（FOF）”。

宏利悠然養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)，將變更為“宏利悠然混合型基金中基金（FOF）”。

富國鑫匯養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)，將變更為“富國鑫年混合型基金中基金（FOF）”。

2、持有期變化

現(xiàn)在這4只產(chǎn)品都是設(shè)置了一年持有期，但是變更之后，都會取消持有期的限制。 

3、投資比例限制

中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有變更之后，投資比例限制中，第（2）項將變更為“本基金對股票、股票型基金、過去四個季度季末股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于50%的混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資合計占基金資產(chǎn)的比例不超過基金資產(chǎn)的24.84%，對商品基金投資占基金資產(chǎn)的比例不超過10%，且投資于港股通標(biāo)的股票不超過股票資產(chǎn)的50%。” 

平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有變更之后，投資比例限制中，修改第（20）項為“本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年，最近定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元”和刪除第（25）項“本基金投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不超過基金資產(chǎn)的10%。”

宏利悠然養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有變更之后，投資比例限制中，第（5）項變更為“（5）本基金投資其他基金時，被投資基金的運作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年，最近定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元”，其他投資比例限制不變。

富國鑫匯養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有變更之后，投資限制項下“1、組合限制”的第（1）項變?yōu)椋?ldquo;本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中，投資于貨幣市場基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于15%”；

子基金需滿足的條件（即“基金的投資”之“四、投資限制”項下“1、 組合限制”的第（8）項）變?yōu)椋?ldquo;本基金投資其他基金，被投資基金運作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年，最近定期報告披露的季末基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元”。

4、業(yè)績比較基準(zhǔn)

中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有，目標(biāo)日期之后，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：滬深300指數(shù)收益率×下滑曲線值+中債綜合指數(shù)收益率×（1-下滑曲線值）。（2026年～2030年，下滑曲線值分別為13.88%、13.04%、12.19%、11.46%和10.84%，2031年及其后，下滑曲線值為10%）

平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有，目標(biāo)日期之后，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：滬深300指數(shù)收益率*X+中債新綜合（財富）指數(shù)收益率*（95%-X）+同期銀行活期存款利率*5%。（2026年～2030年，X=21%，2031年及以后，X=15%）

宏利悠然養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有，目標(biāo)日期以后，業(yè)績比較基準(zhǔn)為：10%×滬深300指數(shù)收益率+90%×中證綜合債指數(shù)收益率。

富國鑫匯養(yǎng)老目標(biāo)日期2025一年持有，目標(biāo)日期以后，業(yè)績比較基準(zhǔn)變?yōu)椋簻?00指數(shù)收益率*13.5%+恒生指數(shù)收益率(使用匯率估值折算)*1.5%+中債綜合全價指數(shù)收益率*85%。

5、費率結(jié)構(gòu)

變更之后，由于沒有持有期限制，各只基金贖回費用將開始分檔收費，在設(shè)置上也有所不同。 

比如變更后的“中歐預(yù)見2025混合型基金中基金（FOF）”，持有滿730日，才是0費率。

而變更后的“富國鑫年混合型基金中基金（FOF）“，持有滿180日，是0費率。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211296858139