昨日，全國股轉(zhuǎn)公司制訂了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》，對主辦券商作出了差異化制度安排。全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)人士表示，此舉旨在引導(dǎo)主辦券商增強(qiáng)規(guī)范意識，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，是適應(yīng)市場發(fā)展新情況，滿足監(jiān)管需要的舉措。

具體來看，《評價辦法》主要對于計值方法作了改進(jìn)完善，在保持評價體系連貫性的基礎(chǔ)上突出了正面導(dǎo)向，一是引進(jìn)難度系數(shù)調(diào)降業(yè)務(wù)量排名靠后的主辦券商的業(yè)務(wù)點值，引導(dǎo)主辦券商在保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量的前提下增加業(yè)務(wù)規(guī)模；二是為執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為清單設(shè)置調(diào)整系數(shù)，更加精準(zhǔn)化體現(xiàn)主辦券商執(zhí)業(yè)水平；三是調(diào)整推薦掛牌、掛牌后督導(dǎo)兩類業(yè)務(wù)基準(zhǔn)點值權(quán)重，使評價更好地適應(yīng)市場發(fā)展與監(jiān)管需要；四是調(diào)整了部分加點項，突出評價體系的正面引導(dǎo)作用；五是修改了個別條款，以與上位法規(guī)更好銜接。

在綜合點值計值方法中引進(jìn)難度系數(shù)，考慮不同業(yè)務(wù)量的主辦券商執(zhí)業(yè)難度的差異，對于業(yè)務(wù)量排名后10%、后10%~20%的主辦券商業(yè)務(wù)點值分別給予0.8、0.9的折扣。同時，為加強(qiáng)對負(fù)面行為的精細(xì)化管理，更好地將負(fù)面行為不良影響程度與懲戒力度相匹配，對于主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為清單設(shè)置調(diào)整系數(shù)，對于每條負(fù)面行為分為三檔，情節(jié)由輕到重，依次對應(yīng)0.5、1、1.5的調(diào)整系數(shù)。并將推薦掛牌與掛牌后督導(dǎo)兩類業(yè)務(wù)的基準(zhǔn)點值權(quán)重分別由30%、30%調(diào)整為20%、40%，交易管理、綜合管理業(yè)務(wù)權(quán)重維持不變。

同時，《評價辦法》還新增了多個加點項，一是為加大對于新三板賣方研究業(yè)務(wù)的激勵，新增研究業(yè)務(wù)加點項。二是為加大對于承接持續(xù)督導(dǎo)券商的激勵，新增承接持續(xù)督導(dǎo)加點項。三是為進(jìn)一步體現(xiàn)對于持續(xù)合規(guī)經(jīng)營方面表現(xiàn)突出的主辦券商的激勵，新增持續(xù)合規(guī)加點項。為保證公平，在評價期內(nèi)首次備案的主辦券商不適用該款。

與之配套的，全國股轉(zhuǎn)公司對主辦券商作出了差異化制度安排，包括年評結(jié)果為重要參考依據(jù)，選擇主辦券商參與新三板的新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品優(yōu)先試點以及市場建設(shè)活動，將季度評價結(jié)果與主辦券商強(qiáng)制培訓(xùn)掛鉤，使月度評價結(jié)果與主辦券商日常報告等自律管理要求產(chǎn)生聯(lián)動。

（證券時報 程丹）