每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 歐陽(yáng)凱 發(fā)自深圳    

◎每經(jīng)記者 歐陽(yáng)凱 發(fā)自深圳

繼中國(guó)核電之后，本年度第二大核電IPO也要來(lái)了。證監(jiān)會(huì)日前公布了中國(guó)核工業(yè)建設(shè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)核建”）擬上市的申報(bào)材料，公司擬發(fā)行不超過(guò)5.25億股，發(fā)行后總股本不超過(guò)26.25億股，擬募集資金27億元。中國(guó)核電也于昨日（5月26日）正式發(fā)布招股書(shū)和初步詢(xún)價(jià)及推介公告，將發(fā)行38.91億A股，發(fā)行后總股本不超過(guò)155.65億股，募集資金達(dá)162.5億元，按照機(jī)構(gòu)預(yù)估，中國(guó)核電凍結(jié)資金將達(dá)到5.18萬(wàn)億元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中國(guó)核建或于7月申購(gòu)，新一輪核電上市潮來(lái)臨。

募資主要用于核電項(xiàng)目

資料顯示，中國(guó)核建是由中國(guó)核工業(yè)建設(shè)集團(tuán)公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)核建集團(tuán)）聯(lián)合中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、航天投資控股有限公司、中國(guó)國(guó)新控股有限責(zé)任公司共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。

不過(guò)，中國(guó)核建并非純核電企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)分別是：軍工工程建設(shè)、核電工程建設(shè)、工業(yè)與民用工程建設(shè)，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的7.29%、26.67%、64.48%。

核電工程建設(shè)一直是中國(guó)核建的核心業(yè)務(wù)，招股書(shū)顯示，其承建了包括廣東大亞灣核電站在內(nèi)的國(guó)內(nèi)全部13座已建成核電站共計(jì)22座核島及部分常規(guī)島工程，目前正在承擔(dān)國(guó)內(nèi)12個(gè)核電站共計(jì)26臺(tái)機(jī)組的核島及部分常規(guī)島建設(shè)任務(wù)。

從募集資金規(guī)模來(lái)看，中國(guó)核建不及中國(guó)核電的五分之一。但根據(jù)披露，中國(guó)核建募集資金主要用于核電項(xiàng)目，包括投資于核電工程建造籌建項(xiàng)目、購(gòu)置核電建造施工設(shè)備項(xiàng)目、核電工程與核工程技術(shù)研究項(xiàng)目、公司信息化能力建設(shè)項(xiàng)目、海安縣保障房建設(shè)移交項(xiàng)目、補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

“按照目前的進(jìn)度，樂(lè)觀(guān)預(yù)計(jì)7月便可申購(gòu)”，中國(guó)核建一位內(nèi)部人士這樣告訴記者。一位核電人士表示，在中國(guó)核建之前，中國(guó)核建集團(tuán)公司旗下并沒(méi)有上市公司，原本下屬的中國(guó)核工業(yè)二三建設(shè)有限公司有望上市，但根據(jù)集團(tuán)公司的總體規(guī)劃，將整合旗下優(yōu)質(zhì)資源實(shí)現(xiàn)整體上市。

從2008年起，中國(guó)核建集團(tuán)開(kāi)始改制重組，2010年底股份公司順利設(shè)立，2011年初，中國(guó)核建向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)上市的要求，由于當(dāng)年3月份日本福島核事故的影響，這項(xiàng)工作被迫暫停。上述內(nèi)部人士告訴記者，2012年，受?chē)?guó)家大環(huán)境影響，核電企業(yè)上市充滿(mǎn)艱難，“直到2013年才松了一口氣”。

今年3月24日，中國(guó)核建集團(tuán)召開(kāi)中層以上的管理人員大會(huì)，宣布建立董事會(huì)和新一輪人事變動(dòng)，原中國(guó)核建集團(tuán)總經(jīng)理王壽君擔(dān)任董事長(zhǎng)、黨組書(shū)記，原國(guó)家核電技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)家核電）總經(jīng)理顧軍擔(dān)任中國(guó)核建集團(tuán)總經(jīng)理、董事、黨組副書(shū)記。

顧軍肩負(fù)著第三代核電技術(shù)AP1000全球首臺(tái)機(jī)組建設(shè)的重任，歷任三門(mén)核電有限公司黨委書(shū)記、總經(jīng)理，國(guó)家核電技術(shù)公司總經(jīng)理?！爸吧鲜泄ぷ饕呀?jīng)做了不少了，顧總有魄力，他一來(lái)，再順?biāo)浦?，肯定漂亮”，此前，中?guó)核建一位內(nèi)部人士這樣預(yù)言。

核電IPO盛宴開(kāi)席

另一方面，此前有媒體報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)電力投資集團(tuán)（中電投）和國(guó)家核電合并后的國(guó)家電力投資集團(tuán)（國(guó)電投）將于5月底掛牌。

5月26日，記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，原國(guó)家核電董事長(zhǎng)王炳華將出任國(guó)電投董事長(zhǎng)，不過(guò)掛牌時(shí)間將延至6月10日前，目前合并工作已接近尾聲，只待掛牌。

方正證券此前發(fā)布研報(bào)指出，新公司成立后，預(yù)計(jì)將推進(jìn)核電資產(chǎn)上市，其中中電投的核電資產(chǎn)以及若干核電項(xiàng)目、核電技術(shù)公司等，將通過(guò)資產(chǎn)注入國(guó)家核電中，目前國(guó)家核電有上海核工院、國(guó)核電力院、山東電力設(shè)計(jì)院等。

上述機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，未來(lái)國(guó)電投核電資產(chǎn)上市有兩種方式，分別是IPO和借殼上市，前者一般需要1年半至2年時(shí)間，復(fù)雜企業(yè)需要3年時(shí)間，后者一般需要1年至1年半時(shí)間，重組審核一般較快，相對(duì)而言借殼上市，特別是直接向旗下已有上市平臺(tái)注入核電資產(chǎn)，對(duì)于國(guó)電投來(lái)說(shuō)是實(shí)現(xiàn)核電資產(chǎn)較為便捷方式。

加上前述的中國(guó)核電、中國(guó)核建，這意味著，新一輪的核電IPO盛宴已經(jīng)開(kāi)席，中國(guó)的核電建設(shè)正迎來(lái)又一個(gè)春天，廣闊的市場(chǎng)前景已被業(yè)內(nèi)外認(rèn)可，核電企業(yè)上市進(jìn)程也進(jìn)入快車(chē)道。