每經編輯｜每經記者 田文會 鄧莉蘋發(fā)自北京、深圳    

每經記者 田文會 鄧莉蘋發(fā)自北京、深圳

熱議多時的影子銀行終于引起管理層的高度重視。

市場消息稱，國務院辦公廳近期印發(fā)國辦107號文《關于加強影子銀行業(yè)務若干問題的通知》(以下簡稱“107號文”)，“107號文”明確定義了影子銀行的概念、納入監(jiān)管的范疇以及監(jiān)管責任分工等。

一家銀行風險管理部門負責人昨日（1月6日）向《每日經濟新聞》記者證實，該行已收到這份文件。

值得注意的是，據(jù)《每日經濟新聞》記者了解，“107號文”的具體內容對網絡金融活動的監(jiān)管也有提及，并明確要求由央行會同有關部門共同研究制定辦法。

對此，央行新聞處人士對《每日經濟新聞》記者表示，如果不是央行發(fā)的文，不便回答。截至發(fā)稿，記者尚未能聯(lián)系上銀監(jiān)會方面對此置評。

明確監(jiān)管責任分工/

據(jù)了解，此次的文件內容主要包括了影子銀行的發(fā)展、影子銀行的監(jiān)督責任分工以及完善監(jiān)督管理制度和辦法等方面的內容。

影子銀行雖然廣受關注，但目前國內對其并沒有一個統(tǒng)一的看法和界定。此次“107號文”認為，我國的影子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構，包括新型網絡金融公司、第三方理財機構等；二是不持有金融牌照，存在監(jiān)管不足的信用中介機構，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等；三是機構持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務，包括貨幣市場基金、資產證券化、部分理財業(yè)務等。

長城證券分析師黃飆對 《每日經濟新聞》記者表示，此次“107號文”主要是確定了一些原則性的東西，比如監(jiān)管的范圍和監(jiān)管機構的職責。

據(jù)悉，“107號文”還要求按照誰批設機構誰負責風險處置的原則，逐一落實各類影子銀行主體的監(jiān)督管理責任，建立中央與地方統(tǒng)分結合，國務院有關部門分工合作，職責明晰、權責匹配，運轉高效的監(jiān)督管理體系。

按照劃分，銀行業(yè)機構的理財業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管；證券期貨機構的理財業(yè)務及各類私募投資基金由證監(jiān)會負責監(jiān)管；保險機構的理財業(yè)務由保監(jiān)會負責監(jiān)管；金融機構跨市場理財業(yè)務和第三方業(yè)務由央行負責監(jiān)管協(xié)調

此外，“107號文”開篇也明確肯定了影子銀行的積極作用，認為影子銀行的產生是金融發(fā)展、金融創(chuàng)新的必然結果，作為傳統(tǒng)銀行體系的有益補充，在服務實體經濟、豐富居民投資渠道等方面起到了積極作用。

規(guī)范民間融資等業(yè)務/

黃飆認為，目前的監(jiān)管并不是完全限制相關業(yè)務不能做，只是明確了風險承擔的主體，明確了業(yè)務規(guī)模與風險承擔能力相適應的原則。

據(jù)悉，“107號文”要求金融監(jiān)管部門要按照代客理財、買者自負、賣者盡責的要求嚴格監(jiān)管金融機構理財業(yè)務，并明確信托公司“受人之托、代人理財”的功能定位，禁止信托公司開展非標準化理財資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務。此外，文件還對民間融資等業(yè)務進行了規(guī)范。

一位業(yè)內人士認為，目前的文件應該都是框架性的，各相關部門應該會有一些細則文件出臺。

值得注意的是，銀監(jiān)會昨日在網站發(fā)布的有關2014年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議的內容中，也強調要防范四種業(yè)務風險。

其中，對于理財業(yè)務，需建立單獨的機構組織體系和業(yè)務管理體系，不購買本行貸款，不開展資金池業(yè)務，資金來源與運用一一對應；對于信托業(yè)務，要回歸信托主業(yè)，運用凈資本管理約束信貸類業(yè)務，不開展非標資金池業(yè)務，及時披露產品信息等，而這些內容也剛好與“107號文”的相關內容吻合。

互聯(lián)網金融進入監(jiān)管視線/

對于目前熱度頗高的互聯(lián)網金融監(jiān)管，“107號文”也有提及。

《每日經濟新聞》記者注意到，“107號文”還要求，對于尚未明確監(jiān)管主體的，需抓緊進行研究。其中，第三方理財和非金融機構資產證券化、網絡金融活動等，由央行會同有關部門共同研究制定辦法。

此外，“107號文”要求金融機構借助網絡技術和互聯(lián)網平臺開展業(yè)務，要遵守業(yè)務范圍，不得因為技術手段的改進而超范范圍經營。網絡支付平臺、網絡融資平臺、網絡信用平臺等機構不得利用互聯(lián)網技術違規(guī)從事金融業(yè)務。

過去兩年，互聯(lián)網金融機構發(fā)展迅速，以P2P網貸平臺為例，有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國P2P平臺已由2011年的50家增長到如今的超過500家。但包括P2P在內的互聯(lián)網金融機構卻一直沒有明確監(jiān)管機構。

此前，央行多次對互聯(lián)網金融機構進行了調研，并且明確幾條紅線，業(yè)內人士認為，這或許是監(jiān)管層將對P2P進行監(jiān)管的信號。

對此，黃飆認為，目前這類機構是沒有監(jiān)管，以后可能會進行監(jiān)管，也許會有一些準入門檻等限制。