黃俊玲/文

　　目前，市場(chǎng)上保險(xiǎn)公司基本上對(duì)分紅險(xiǎn)采取了兩種分紅方式：一種是按保額分紅，另一種按現(xiàn)金價(jià)值分紅。

　　近日，一位朋友來(lái)電問(wèn)我，保額分紅真的劃算嗎？保額分紅和現(xiàn)金價(jià)值分紅到底哪一種對(duì)消費(fèi)者更有利？面對(duì)這個(gè)問(wèn)題，筆者在2007年就曾作出過(guò)解釋，面對(duì)朋友們的再次發(fā)問(wèn)，筆者有一些不成熟的看法。

　　假如保費(fèi)規(guī)模相差無(wú)幾的A、B兩家險(xiǎn)企，在2010年都收了100億的分紅險(xiǎn)保費(fèi)，在計(jì)提準(zhǔn)備金之后，剩下來(lái)能夠用于投資的資金應(yīng)該是相差無(wú)幾的，而監(jiān)管部門對(duì)分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)資金的投資渠道及投資比例的規(guī)定都是一樣，那么意味著兩家保險(xiǎn)公司投資收益不會(huì)相差太大。

　　C消費(fèi)者分別在A、B兩家保險(xiǎn)公司交了10萬(wàn)元購(gòu)買兩份分紅保險(xiǎn)，保額約12萬(wàn)，現(xiàn)金價(jià)值約9.4萬(wàn)。A公司采取的保額分紅，B公司采取按現(xiàn)金價(jià)值分紅，假如兩家公司都有10萬(wàn)名這樣的客戶，最終分紅結(jié)果沒(méi)有差別。因?yàn)榉旨t依照每個(gè)客戶保單的貢獻(xiàn)度來(lái)分，不管按保額或現(xiàn)金價(jià)值，對(duì)于每個(gè)客戶來(lái)說(shuō)標(biāo)準(zhǔn)是一樣的，并不影響其貢獻(xiàn)度的計(jì)算。

　　保額分紅和現(xiàn)金價(jià)值分紅其實(shí)只是分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品分紅兩種方式，就相當(dāng)于張三某天穿著西裝去上班和其穿著休閑裝去上班，難道他就不叫張三了嗎？分紅險(xiǎn)的核心設(shè)計(jì)理念是一樣，那么無(wú)論保險(xiǎn)公司選擇保額還是現(xiàn)金價(jià)值的分紅方式來(lái)“包裝產(chǎn)品”，其核心是不會(huì)變的。比如說(shuō)我們要測(cè)量一本筆記本的長(zhǎng)度，無(wú)論我們是用厘米還是用毫米來(lái)作為長(zhǎng)度的計(jì)算單位，其結(jié)果都是一樣的，因?yàn)槎际切枰獪y(cè)量這一筆記本的長(zhǎng)度。

　　很多保險(xiǎn)公司的人經(jīng)常會(huì)講這個(gè)概念，保單貢獻(xiàn)度，無(wú)論是按保額來(lái)計(jì)算還是按現(xiàn)金價(jià)值來(lái)計(jì)算其貢獻(xiàn)度，都是一樣的，因?yàn)閷?duì)于單個(gè)客戶來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)都是基于大數(shù)法則來(lái)厘定其費(fèi)率的。

　　個(gè)人覺(jué)得，無(wú)論是保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)采取按保額分紅還是按現(xiàn)金價(jià)值分紅，只是采取了二種不同方式而已，但其實(shí)都是萬(wàn)變不離其宗。如果保額分紅真的比現(xiàn)金價(jià)值分紅好，那么保險(xiǎn)公司就會(huì)都選擇這一種方式，但市場(chǎng)還是出現(xiàn)了很多按現(xiàn)金價(jià)值分紅的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。這就中說(shuō)明兩種方式在個(gè)人的分紅水平上并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的不同。

　　所以，筆者建議消費(fèi)者，在選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品，不要單獨(dú)看某公司用什么樣的方式來(lái)分紅，而是要看自己真正需要什么樣的產(chǎn)品。